美國推出的交叉網絡Light Pool最近錄得創紀錄的日交易量4,600萬股

經紀人最近發布的交易場所的新數據表明，在美國和歐洲，流動性仍然極富流動性。瑞信在美國推出的交叉網絡“ Light Pool”最近錄得創紀錄的日交易量4,600萬股，盡管該公司承認，多數交易日交易量約為日交易量的一半。

Light Pool旨在提供一種市場主導的系統，以防止多頭交易者受到高頻交易(HFT)的不利影響，Light Pool具有旨在限制機會性短期交易者參與的幾種功能，主要是執行成本。

Light Pool的費用由參與者類型決定。最初被歸類為“中性”的市場參與者使用定量分析進行評估，以衡量其對短期股票價格走勢的影響。積極地進行交易并始終專注于短期優勢的交易者收取的費用更高，而未歸類為“貢獻者”并獲得交易返利的交易者則要收取更高的費用。這種定價政策故意使流行的HFT策略(例如延遲套利)在很大程度上無利可圖。

瑞士信貸還沒有正式計劃在美國以外建立“光之池”，因為該公司表示“仍在早期階段進行試驗”。

羅森布拉特證券(Rosenblatt Securities)的數據顯示，4月美國暗池交易量達到了歷史新高，約有18個非展示場館占當月美國綜合股本交易量的13.19%，高于3月的12.26%。在其關于美國暗池交易的月度報告中，該經紀人發現，瑞士信貸的Crossfinder是5月份最大的銀行擁有的暗池，每日交易1.754億股，高盛的SIGMA X暗池排名第二，日均交易量為1.241億分享。美國的黑池目前受到引入“以舊換新”規則的威脅，該規則將要求運營商要么大幅提高價格，要么將訂單路由到照明場所。

與此同時，在歐洲，高盛(Goldman Sachs)的黑暗多邊貿易設施Sigma X MTF在4月份啟動試點階段后就開始報告交易量。據該經紀人稱，每天的交易量平均在5,000萬美元至7,500萬美元之間。

Sigma X MTF與該公司的Sigma經紀人交叉網絡分開運營，使用戶可以以中等價格固定執行價格，也可以以一級市場的最佳出價和最佳報價來固定執行價格。與雙邊過境網絡相反，它旨在作為一個明確的“非自由裁量”場所。Sigma X MTF托管在交易所集團NYSE Euronext的Universal Trading Platform上，并位于該集團位于Basildon的英國數據中心內，以簡化訪問。

湯姆森路透的《歐洲股票市場報道》提供的黑暗MTF數量統計信息中現已包含Sigma X MTF，并于7月1日獲得5.45%的市場份額。