以幫助交易員最大程度地提高alpha捕獲量并最大程度地減少不利選擇

電子機構經紀公司Pipeline Trading Systems已發布了一種流式交易分析工具，以幫助交易員最大程度地提高alpha捕獲量并最大程度地減少不利選擇。Alpha Pro將預測分析直接帶到買方交易者的桌面，在訂單到達時立即提供可操作的情報。

根據當前的市場狀況和歷史模式對收到的訂單進行分析，并確定最有可能預測無影響價格走勢的因素。

考慮到這些統計因素，該服務然后推薦一種預測為最大化alpha捕獲并最小化逆向選擇的交易策略。

“當高頻交易公司采用諸如短期套利機會之類的策略時，當市場條件最有可能在短期內不利于交易時，它往往會加快機構算法的執行速度，” Pipeline主管Henri Waelbroeck研究，告訴TRADEnews.com。“如果市場似乎正在下滑，那么機構將購買得更快，反之亦然。”

Waelbroeck說，買方公司擁有可用于理解短期阿爾法的信息，例如他們自己的交易決策過程，投資組合經理交易的歷史記錄以及高頻交易公司所不知道的公司決策過程。 。這些信息為他們帶來了自然的優勢，但往往會在投資組合經理和交易部門之間迷失。

隨著交易的進行，Alpha Pro分析流將從執行過程和提要中的市場反饋(包括新聞和實時訂單流分析)中挖掘歷史信息。

它尋找有關何時更可能具有Alpha交易的見解，并向用戶提供有關Alpha前景變化的更新，以幫助交易者根據他們希望采用的執行時間表做出明智的決定。

一旦公司制定了執行計劃，就可以使用控制算法來確保使用正確的算法來使策略保持正確。通常，如果公司使用的算法平均參與率達到10%，那么當市場不利于該算法時，該算法的執行率將接近5%;如果市場與該公司競爭，該算法的執行率將接近于5%。到20%Waelbroeck說，算法管理的目的是通過使用在當前市場形勢下能夠正確執行的算法，幫助公司擺脫市場對執行性能的控制。

“我們的Alpha Pro客戶通常將實施方面的損失減少了20-30%，在某些情況下減少了65%。”他繼續說道。“這表明可以通過對短期阿爾法有充分了解的觀點來逆轉逆向選擇，然后使用預測性算法控制來有效執行該觀點。