您現在的位置是：首頁 >綜合 > 2023-09-11 12:30:05 來源：
牛市套利價差是擴大還是縮小才盈利（牛市套利）
導讀 大家好，我是小夏，我來為大家解答以上問題。牛市套利價差是擴大還是縮小才盈利，牛市套利很多人還不知道，現在讓我們一起來看看吧！1、金...
大家好，我是小夏，我來為大家解答以上問題。牛市套利價差是擴大還是縮小才盈利，牛市套利很多人還不知道，現在讓我們一起來看看吧！
1、金融學中套利（arbitrage）的定義是利用相關資產定價的錯誤進行買賣，從而獲得無風險收益；這與牛熊市無關。例如，如果兩種資產A和B在未來同一時刻能夠帶來的收益相同，但是現在A的價格高于B，那么套利者可以在現在賣空A而買空B，凈獲取一筆無風險收益；在未來的時點處把B帶來的收益給A的賣空對手，凈收益為0。兩期總體來看獲得無風險收益。
2、牛市中可能存在在某時買入某資產，過一段時間后該資產價格上漲，于是賣出該資產，獲取買賣價差的情況。這種行為定義為投機（speculation）。由于在買資產的時候并不能確定資產的價格一定會上漲，即投機可能成功也可能失敗，故投機是有風險的。這不符合套利定義中“無風險收益”的要求，所以與套利不同。您可能將投機與套利的概念相互混淆。
本文到此講解完畢了，希望對大家有幫助。
