證券市場線的斜率（證券市場線）

大家好，我是小夏，我來為大家解答以上問題。證券市場線的斜率，證券市場線很多人還不知道，現在讓我們一起來看看吧！

1、“證券市場線”的橫軸是“貝塔系數（只包括系統風險）”；“資本市場線”的橫軸是“標準差（既包括系統風險又包括非系統風險）”。

2、資本市場線是由風險資產和無風險資產構成的投資組合的有效邊界。僅適用于有效組合。測度風險的工具是整個資產組合的標準差。

證券市場線描述的是市場均衡條件下單項資產或資產組合（無論是否已經有效地分散風險）的期望收益與風險之間的關系。適用于單項資產或資產組合（無論是否有效分散風險）。測度風險的工具是單項資產或資產組合的β系數。

3、“證券市場線”揭示的是“證券的本身的風險和報酬”之間的對應關系；“資本市場線”揭示的是“持有不同比例的無風險資產和市場組合情況下”風險和報酬的權衡關系。

4、資本市場線中的“風險組合的期望報酬率”與證券市場線中的“平均股票的要求收益率”含義不同；“資本市場線”中的“σ（標準差）”不是證券市場線中的“貝塔系數”。

5、證券市場線表示的是“要求收益率”，即投資“前”要求得到的最低收益率；而資本市場線表示的是“期望報酬率”，即投資“后”期望獲得的報酬率。

擴展資料：

證券市場線方程對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述。任意證券或組合的期望收益率由兩部分構成：

一部分是無風險利率，它是由時間創造的，是對放棄即期消費的補償；

另一部分則是對承擔風險的補償，通常稱為“風險溢價”。它與承擔的風險的大小成正比。其中的代表了對單位風險的補償，通常稱之為風險的價格。

參考資料：搜狗百科-證券資本線

本文到此講解完畢了，希望對大家有幫助。