Brookdale宣布與Ventas進行多部分交易

Brookdale的老年公寓公司(NYSE：BKD)(“Brookdale的”或“該公司”)宣布，該公司已經與塔斯，公司最終協議(” Ventas”)，以重組其120個社區(10,174個單位)的三網主租賃協議。此外，公司已向Ventas出售了五筆先前為Ventas貸款融資提供抵押的資產，以完全滿足貸款的要求，并將在資產出售結束后管理社區。

Brookdale總裁兼首席執行官Lucinda(“ Cindy”)Baier說：“我們很高興與Ventas完成另一筆積極交易。這些協議代表了朝著改善我們長期財務狀況邁出的重要一步。租賃修訂交易提供了永久性減少租金將有助于減輕COVID-19的業務影響，大大改善我們在剩余租賃期內的現金流量和租賃覆蓋范圍，并消除財務契約，我們感謝整個Ventas團隊與我們共同努力完成此工作交易，進一步加強了我們兩家公司之間的關系。”

主租賃重組關鍵條款：

在截至2025年12月31日的剩余和未更改的租賃期內，布魯克代爾預計將減少約5億美元的總租金。

從2020年7月1日開始，到2021年12月，現金租金將降至每年1億美元：

2020年下半年，現金租金減少約4,200萬美元。

在2021日歷年，現金租金減少約9000萬美元。

從2022年1月開始，到2025年12月31日，年租金將比重置的租金每年增加3.0%。

作為主要租賃重組的考慮因素，布魯克代爾：

放棄其現有的約4,700萬美元的保證金，而無需將來的保證金。

同意向Ventas 支付1.15億美元與交易完成有關的現金。

向Ventas 發行了4,500萬美元的無抵押僅付息預付票據，初始年利率為9.0%，并于2025年12月31日到期。

發行的Ventas認股權證于2025年12月31日到期，其布魯克代爾普通股為1,630萬股，目前約占行使后完全稀釋股票的8%，行使價為每股3.00美元。

資產出售關鍵條款：

Brookdale將其在五個社區(471個單位)中的權益轉讓給Ventas，以完全償還原定于2021年9月30日到期的社區所擔保的約7,800萬美元的債務。

截至2020年3月31日的12個月期間，這五處物業在社區一級創造了約500萬美元的營業收入。

資產出售完成后，布魯克代爾將根據有效的市場費率管理協議運營這五個社區。

其他主要重點：

盡管存在COVID-19挑戰，但所有現有財務契約已從公司與Ventas的安排中刪除，以為公司提供穩定性。

如果將來發生“控制權變更”交易，則取消了延長租賃期限，需要保證金和額外資本支出的規定。