我們可以通過研究金融交易機器人來了解自己

在2019年，全世界都擔心算法現在比我們更了解自己。沒有什么能比監視資本主義更好地捕捉到這一點，監視資本主義是作家Shoshana Zuboff創造的一個術語，用來描述一個黯淡的新時代，在這個時代，Facebook和Google之類的公司提供流行的服務，而他們的算法則突顯了我們的數字蹤跡。

出乎意料的是，祖博夫的擔憂并沒有擴展到金融市場中已經取代交易大廳中許多人的算法。自動算法交易在21世紀初開始興起，首先在出現，但在歐洲也很快出現。

一個重要的驅動因素是高頻交易，該交易以令人難以置信的速度運行，低至十億分之一秒。它為投資者提供了超越競爭對手的前景，同時通過確保始終有人愿意以特定的價格買賣來幫助向市場提供流動性。現在，高頻交易落后于股票和期貨市場一半以上的交易量。在其他市場中，例如外匯交易中，算法的規模較小但仍然很重要，沒有跡象表明它們將來會消失。

設備的惡習

盡管深度學習的興起甚至使這一角色受到威脅，但人類仍然可以對算法進行編程并設計其交易策略。但是，一旦算法在市場上推出，它們便會在沒有人工干預的情況下自發采取行動，以令人頭暈目眩的，常常是出乎意料的方式互相跳舞。

乍一看，它們與我們沒有太多共同之處。他們無法思考或感覺到，盡管圍繞機器學習進行了大肆宣傳，但將它們描述為智能的仍然充滿爭議和復雜。但是，就像人類交易者一樣，他們做出決定，觀察其他人做出的決定，并做出相應的調整。

這些算法以比人類可能會集合的速度快許多倍的速度，在下達他們的買賣訂單時很容易就彼此形成期望。

例如，一種算法可能會通過發送大量定單來購買或出售特定資產，試圖操縱他人對價格波動的期望。然后，第一個算法將迅速取消其訂單，并希望誘騙其競爭對手對市場的前進方向做出錯誤的押注。

有趣的是，社會學家認為這種相互期待是人類對社會的意義的主要特征。他們長期以來一直將市場視為高度社會化的舞臺。在交易大廳的鼎盛時期，正確地閱讀其他交易者的社交線索-鬼臉或笑容，焦慮的語氣，甚至是交易大廳的喧鬧聲-常常會說明財富與災難之間的區別。