嘉信理財深度分析（嘉信理財）

大家好,小霞來為大家解答以上的問題。嘉信理財深度分析，嘉信理財這個很多人還不知道,現在讓我們一起來看看吧！

1、1971年， 嘉信理財公司作為一個很小的傳統證券經紀商而注冊成立。

2、1975年，美國證監會（SEC）開始在證券交易中實行議價傭金制， 嘉信理財公司抓住機會，把自己定位成為客戶提供低價服務的折扣經紀商而獲得初期的發展。

3、1979年， 公司意識到， 計算機電子化的交易系統將成為業界主流， 因而， 投資建立了自動化交易和客戶記錄保持系統。

4、這時，公司的口號是成為“美國最大的折扣經紀商”。

5、80年代初期，共同基金開始獲得美國投資者的廣泛認可，成為分散風險的方便工具，嘉信理財公司開始把和經紀業務高度技術關聯的基金業務納入公司的主營業務。

6、1987年，嘉信理財公司的股票在紐約證交所上市，2001年底，公司的市值為216億美元。

7、90年代中期，互聯網規模興起，嘉信理財公司大膽地預見到， 互聯網將會成為對中小零散客戶進行大規模收編集成的重要平臺，于是，在業界率先對互聯網在線交易系統進行重投資。

8、 從此開始， 嘉信理財公司把傳統的經紀和基金等業務捆綁在高速前進的互聯網列車上，整個公司的業績突飛猛進，迅速成為美國最大的在線證券交易商。

9、目前，公司為780萬客戶管理著8600多億美元的資產。

10、在1990-2000的10年中，嘉信理財公司對股東的投資回報率一直高居美國“財富”500強公司的前5名。

11、公司的主要經營指標，如客戶資產、主營業務收入、凈利潤的復合年增長率都在25-30%之間。

12、嘉信理財公司已成為金融服務和電子商務業界的成功典范。

13、雖然在2000年美國互聯網泡沫破滅后，公司的業績在2001年度出現了大幅下滑，裁減了25%的員工，但是嘉信理財和其它“燒錢”的互聯網公司不一樣的是，公司的在線金融服務業務一直具有很強的現金流基礎。

14、嘉信理財公司面臨的問題是，在折扣經紀業務競爭日益激烈以及證券交易整體低迷的情況下，如何在現有規模基礎上實現進一步的增長。

15、目前，公司管理層的應對策略是在其低成本折扣經紀的基礎上增加全方位的客戶咨詢服務，以打造其以客戶為中心的服務品牌來吸引客戶。

16、嘉信理財公司的成功之道在于其長期貫徹了“細分市場集成”的公司戰略。

17、這種戰略的特點是主營業務集中， 構成主營業務的細分業務在技術、市場和管理方面具有高度的關聯性。

18、這和多業務單元的多角化經營明顯不同， 因為多角化的業務單元之間一般沒有關聯性，或者關聯度很差。

19、在戰術上， “細分市場集成”戰略的貫徹主要是要不斷挖掘客戶的個性化需求， 進行細分整理， 形成一個公司的客戶群結構， 然后，分別按這種需求結構來設計相應個性化產品。

20、在這種戰略下，公司規模的擴張在于有機地集成一系列高度關聯的細分市場業務。

21、“細分市場集成”戰略的競爭優勢在于細分市場集成力就是對標準品市場的一種細分解構力， 因為標準品的特點是對客戶群的個性化需求結構進行平滑化和模糊化處理。

22、從客戶導入層面來看， 互聯網在線交易系統是嘉信理財公司實現業務集成的關鍵基礎技術平臺。

23、1999年， 68%的客戶業務流量通過互聯網在線交易系統來完成，占美國總的在線交易量的24%。

24、互聯網在線交易系統的特點是，充分個性化的細分服務平臺是以低成本方式集成在一起，“品種齊全，價廉物美”，來提供給廣大客戶的。

25、1994年以來， 公司的每手在線交易傭金率按每年9%的幅度遞減。

26、從服務內容來看，公司的證券經紀、造市自營、基金、資產管理和咨詢服務等具有高度的內在關聯性。

27、一方面，作為造市商的證券交易流量可通過自己的交易席位來完成，另一方面，旗下基金的證券交易流量也可通過自己的交易席位來完成。

28、在嘉信理財公司的主營業務收入結構中，經紀傭金收入占48%，造市價差收入占12%，基金業務收入占19%，另外，對客戶資產的資金利用產生的利差收入占18% 。

29、上述服務內容適合于在互聯網平臺集成的特性在于它們的客戶端業務的高度相似性。

30、它們都需要對客戶帳戶進行動態管理， 對客戶的交易進行記錄保持， 為客戶提供交易安全保障，及時的信息服務和咨詢指導等。

31、這些都可以用統一的計算機－互聯網系統來完成。

32、這種計算機－互聯網平臺對相似業務的高度集成特性使得嘉信理財公司的基金和資產管理業務迅速發展。

33、99年底，公司的在線基金超市為316個基金家族的1900個共同基金提供上述各種客戶端服務和投資管理服務，所服務的基金資產占整個市場的11% 。

34、除此之外，嘉信理財公司還為5800名獨立投資管理經理提供客戶中介，表現了高度個性化特征，通過這種中介，這些經理人管理著848，000個客戶帳戶，2100多億美元資產。

35、以上我們分析了嘉信理財公司在大塊業務構架層面所體現出的“細分市場集成”的戰略布局。

36、下面我們進一步從戰術上來分析嘉信理財公司是如何來實現這一戰略的。

本文到此分享完畢，希望對大家有所幫助。